Le cabinet de conseil Facts & Figures a publié un rapport fin mars 2010 s’appuyant sur des travaux de R&D et sur une méthodologie de notation Croissance x Rentabilité. Plusieurs classements des vingt premiers groupes d’assurance en France ont été établis pour l’année 2008.

Un premier classement a été établi par rapport au volume du chiffre d’affaires et le second en fonction du résultat net affiché pour chacun des groupes d’assureurs français. Les 3 meilleurs groupes d’assurance en France ont été La CNP qui se retrouve en tête avec un chiffre d’affaires en 2008 de plus de 25 milliards d’euros suivi par le groupe Axa qui enregistre un chiffre d’affaires de plus de 24 milliards d’euros. On retrouve en 3° position le Crédit Agricole qui affiche un chiffre d’affaires de presque 18 milliards d’euros. Le podium des trois meilleurs assureurs en terme de résultat pour l’année 2008 revient à Axa suivi de CNP et Allianz. Axa a enregistré pour l’année 2008 un résultat positif net de 2 373 millions d’euros prenant ainsi la première place en terme de résultat net. CNP est parvenu à un résultat net pour 2008 de 1 309 millions d’euros. Pour la 3° place de ce second classement, c’est l’Allianz qui s’est imposé devant le Crédit Agricole avec un résultat net de 777 millions d’euros. L’écart existant en terme de volume du chiffre d’affaires des deux groupes était de 5 401 millions d’euros à l’avantage du Crédit Agricole. L’écart en terme de résultat net s’élève à 78 millions d’euros à l’avantage cette fois-ci de l’Allianz.

Un autre classement a été établi par Facts & Figures concernant cette fois-ci les groupes d’assurance IARD (Incendie, Accidents, Risques Divers). Les classements se feront également par rapport au chiffre d’affaires réalisé et par rapport au résultat net obtenu pour l’année 2008. On y découvre que Axa fait partie du groupe d’assurance le plus performant, que ce soit au niveau du chiffre d’affaires ou bien au niveau du résultat net. Le chiffre d’affaires d’Axa s’élève à presque 8,8 milliards d’euros et le résultat net un peu moins de 1,9 milliards d’euros. Les trois autres groupes faisant parti des 2 podiums classant les 20 premiers groupes d’assurances IARD en France sont Covéa avec un chiffre d’affaires de 8,1 milliards d’euros (2° place)et un résultat net de 379 millions d’euros (3° place), Groupama qui détient un chiffre d’affaires de plus de 7,5 milliards d’euros (3° place) et un résultat net de 375 millions d’euros (4° place) et Allianz réussissant à se placer en 2° position en terme de résultat net de 591 millions d’euros (alors qu’Allianz se plaçait en 4° position au classement qui se fait par rapport au chiffre d’affaires réalisé en 2008). Le chiffre d’affaires du groupe Allianz s’élevait en 2008 à un peu de 5,6 milliards d’euros.

D’autre part avec la combinaison du résultat net par le chiffre d’affaires on arrive à déterminer la rentabilité globale de chaque groupe d’assurance IARD. Il s’agit en fait du calcul du taux de marge net. On constate que ce ne sont pas obligatoirement les groupes qui se trouvent en tête de classement qui sont les plus rentables (même si dans ce cas le groupe d’assurance le plus rentable est Axa) avec un taux de marge nette de 21,3 %. Le second groupe le plus rentable, avec un taux de 14,4 % pour cette segmentation “IARD” se nomme Albinguia qui enregistre un résultat net de 28 millions d’euros et avec un chiffre d’affaires plus faible que la Maf (329 millions d’euros de chiffre d’affaires). Et il s’agit de la CNP qui fait partie des 3 groupes les plus rentables au niveau des groupes d’assurances IARD enregistrant un taux de rentabilité de 13,8 %.

En outre, un dernier classement a été établi par Facts & Figures. Il concerne cette fois-ci les groupes d’assurance Vie en France et cela toujours en référence à l’année 2008. Concernant les performances par rapport au chiffre d’affaires généré par les groupes d’assurance Vie, on retrouve la CNP, Axa et le Crédit Agricole qui obtiennent les meilleurs chiffre d’affaire. Les chiffres d’affaires respectifs des trois groupes sont 23,24/ 15,62/ 15, 57 milliards d’euros. Au niveau du classement par rapport au résultat net affiché par chaque groupe, on remarque que la CNP conserve sa position de leader avec un résultat net de 1 milliard d’euros. Ensuite, c’est le Crédit Agricole avec un résultat net de 573 millions d’euros et la BNP Paribas au résultat net de 523 millions d’euros qui font partie des 3 meilleurs groupes d’assurance vie en terme de résultat net. Les groupes enregistrant les meilleurs taux de marges nettes sont AIG (3,5 %) qui est largement au-dessus des autres taux de rentabilité. Et c’est l’AGPM et la BNP Parisbas qui enregistrent les autres meilleurs taux de rentabilité globale, respectivement 0,64 % et 0,56 %.

Si l’on souhaite investir dans un groupe d’assurance, on remarquera qu’il n’est pas forcément nécessaire d’avoir une préférence pour les groupes générant le plus gros chiffres d’affaires. Si l’on prend l’exemple des groupes d’assurance vie en France on constate que c’est le groupe AIG qui réalise le meilleur taux de marge net alors que ce groupe ne réalise pas le plus gros chiffre d’affaires. On pourrait aussi citer le groupe Albinguia qui dans le domaine d’assurance IARD se révèle être un groupe très rentable avec un taux de marge net de 14,4 % alors qu’il ne fait pas non plus partie du podium en son domaine des assurances IARD. Si on préfère investir dans un groupe d’assurance qui est à la fois performant par rapport au CA réalisé et rentable alors il faudra plutôt préférer des groupes tels que Axa et CNP qui excellent en la matière.

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Le passé n’épargne pas l’association d’épargne retraite Afer. Quelques jours avant l’assemblement de l’association de nouveaux contrecoups sont attendus. L’année 1999 c’est avéra fatale pour deux dirigeants de l’association d’épargnants Gérard Athias et André Le Saux. Ils se trouvent face à la condamnation pour le détournement 128,9 millions d’euros. Le tribunal correctionnel de Paris à prononcé sa décision après un procès en appel et a définie la sanction par deux ans de prison avec sursis pour abus de confiance, ainsi qu’à la restitution des sommes détournées entre 1986 et 1997. Les victimes ont du attendre le 2 décembre dernier pour que la Cour de cassation rende cette condamnation pénale définitive. La porte vers l’indemnisation des épargnants ayant perdu leur cagnotte confiée à l’association est désormais ouverte.
La demande de restitution des sommes détournées vient d’être adressée au Conseil d’administration de l’Afer par 400 adhérents de l’association, regroupés dans L’association SOS Principes Afer. « Au moins 400.000 adhérents sont concernés et sont en droit de récupérer la totalité des sommes détournées, soit environ 250 millions d’euros » selon l’estimation de SOS Principes Afer.
Durant l’assemblée de l’association, le taux de bénéfice du contrat d’assurance actuel pour 2009 sera présenté. Nous apprendrons aussi la décision des dirigeants actuels de l’Afer à cette demande.

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Les pronostiques pessimistes des spécialistes du 2009 prévoient une baisse des profits servis par les fonds en euros des contrats d’assurance vie. Ils annoncent entre 0,2 et 0,4 point moins que l’année précédente. Ce qui d’ailleurs se confirme dans les premiers rendements de la annoncés par Macif et la Maaf en décembre. Nous attendons toujours une hausse, mais qui ne semble pas être pressée d’apparaître.
La particularité de cette année consiste en apparition des disparités entre les compagnies d’assurance. Elles seront partagées entre celles qui ont su prévoir et ont crée des réserves et celles qui ont déjà tout puisé, entre celles qui se basent sur contrats traditionnels et les contrats de type nouveau provenant entièrement de l’Internet. Nous n’allons pas chercher loin la confirmation Le 6 janvier, les géants comme Gan et Groupama ont essuyé des baisses de 0,65 à 0,8 point à 3,7 ou 3,9%, tandis que plus souples Abivie, Hedios Vie, LinXea Evolution, BforBank avec leurs contrats en ligne remontent pour offrir entre 4,2 et 4,6%.
Le taux de l’Afer le mardi 12 janvier, se place à 4,12%, soit 0,24 point de moins qu’en 2008. Les résultats de l’Afer provoquent annuellement une avalanche de nouvelles annonces par la suite. Ce n’est pas étonnant, pour la compagnie Afer, dont le taux est devenu une réelle référence pour une assez grande quantité des assureurs qui n’hésitent pas à s’en servir dans la PPE, et essaient par là d’arranger les résultats pas toujours performants de leurs fonds en euros.
Nous vous offrons tous les taux annoncés avec le nom des contrats correspondant. Ce bilans sera actualisé régulièrement avec des nouvelles annonces faites par les assureurs (dernière mise à jour réalisée le mardi 12 janvier).

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La commission européenne de Bruxelles a mis fin jeudi à sa procédure d’infraction contre la France concernant le livret A et le livret bleu, après avoir estimé que Paris s’était conformé à ses obligations en généralisant leur distribution par toutes les banques.

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Lexinvestir est un lexique qui défini tout ce qui tourne autour de l’investissement, de l’épargne et de la prévoyance retraite. Il vous proposera des définitions telles que le crédit d’impôt ou la défiscalisation. Le second objectif de Lexinvestir est la publication d’actualités sur ces mêmes sujets. Les définitions de Lexinvestir sont rédigées par les experts financiers des agences AFER ERC.

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